利通科技2023年半年度董事会经营评述

来源：ayx爱游戏官方网页    发布时间：2024-09-23 11:44:29

　　根据《上市公司行业分类指引》，公司隶属于橡胶和塑料制品业（C29）。公司致力于以先进的技术为客户提供适应复杂工业环境要求的各类橡胶软管、连接件及橡胶软管总成，公司基本的产品链如下：

　　公司是一家集研发、生产、销售与服务为一体的高新技术企业。主要制造产品有各类高中低压橡胶软管、连接件及橡胶软管总成，产品大范围的应用于工程机械、煤矿机械、农业机械、化工、石油天然气钻采、食品、风电等行业领域，实现各类设备动力传输或者流体介质输送的目的。

　　公司有自己的研发技术团队，研发中心获得了CNAS颁发的实验室认可证书，被评为河南省高压橡胶软管工程技术研究中心。企业主导或参与了胶管行业四项国家标准和两项团体标准的起草，拥有17项发明专利、14项实用新型专利、3项外观专利，全面掌握了液压橡胶软管及总成、石油钻采软管及总成、混炼胶等基本的产品的核心技术。公司凭借较强的综合竞争力，已连续多年被中国橡胶工业协会胶管胶带分会评为“胶管十强企业”。

　　凭借过硬的产品质量和卓越的服务水平，公司产品畅销全国各地，并远销欧洲、南北美洲、东南亚、俄罗斯、澳大利亚等多个国家和地区，深受客户的好评和信赖。公司基本的产品配套国内知名工程机械厂商，如三一集团、徐工集团、山河智能（002097）、中铁装备等；知名煤矿机械厂商，如郑煤机（601717）、中煤北京煤矿机械等；知名农业机械厂商，如洛阳一拖、河北英虎等；公司石油钻采系列软管总成配套国内外石油天然气等相关企业。

　　公司销售模式采取直销模式，通过对销售区域和销售经营渠道的一直在优化和完善，目前公司形成了国内外两大销售区域。企业主要通过国内国际专业展会、线上网络推广、知名国内外客户转介绍、大型主机配套厂的招投标等方式获取客户订单。

　　公司收入来源主要为液压橡胶软管及总成、石油钻采软管及总成、混炼胶、连接件等产品的销售。报告期内，公司石油钻采等高附加值系列产品保持持续增长态势，带动公司综合毛利率提高，对公司净利润增长做出了突出贡献。

　　2023年上半年，公司按照年度经营计划，有序开展日常经营与管理，坚持科技创新，稳步开拓各类产品市场，持续重点开拓以酸化压裂软管总成（配套开采页岩油气所使用的压裂车等设备）为代表的高附加值产品的海内外市场，实现公司收入和利润双增，具体经营情况如下：

　　2023上半年，面对复杂的内外部经济环境，公司凭借丰富的产品结构，充分借助经济复苏的契机，不断加强公司各类产品的市场开拓，主要产品大类销售收入实现稳步增长，特别是以酸化压裂软管总成（配套开采页岩油气所使用的压裂车等设备）为代表的高附加值产品保持了高速增长态势。2023上半年，公司酸化压裂软管总成销售出库6,674万元（一季度出库2,946万，二季度出库约3,728万），同比增长98.69%。（一季度确认收入3,903万元，部分产品为2022年12月底发货，在2023年一季度根据报关单确认收入；二季度确认收入3,285万元）。

　　2.2023年上半年，公司实现归属上市公司净利润6,309.91万元，同比增长88.83%。

　　（1）2023年上半年净利润增长的主要原因为以酸化压裂软管总成（配套开采石油页岩油气所使用的压裂车等设备）为代表的高附加值系列产品保持了高速增长态势，叠加2023年上半年主要原材料价格下降，使得公司综合毛利率由2022年上半年33.60%上升至2023年上半年的47.53%，带动公司净利润大幅增长。

　　（2）报告期内，公司财务费用同比减少79.27万元，主要原因为：公司无有息负债，利息支出较上年同期减少48.04万元；公司通过现金管理等方式使得利息收入较上年同期增加29.22万元。

　　3.2023年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额为6,065.28万元，较上年同期增长64.64%，主要原因为公司销售收入增加，收到的现金增加。

　　随着我国工程机械、农业机械、石油开采、煤矿开采、汽车、化工以及建筑业等行业的快速发展，对橡胶软管的需求日益增加；同时随着我国橡胶软管工艺技术、高分子材料研究的不断进步和发展，使得我国橡胶软管行业获得了迅猛发展，目前橡胶软管行业已成为我国橡胶工业主要产业之一。

　　橡胶软管由于其柔韧性好、密封性强、具有耐高压、耐高温等诸多优点，使得橡胶软管已广泛应用于国民经济各个行业。根据MarketsandMarkets市场调研，全球工业软管市场将从2019年的128亿美元增长至2024年的170亿美元，从2019年到2024年的年复合增长率为5.8%。工业领域需求的不断增长以及农业的不断现代化为橡胶软管行业提供了广阔的市场空间。

　　公司液压橡胶软管及总成主要用于装配各类机械设备，用于各类气体、液体等复杂介质在设备各部件间的输送，实现设备传动等功能。具体应用场景如下：

　　随着我国经济的高速发展，工程机械行业整体发展迅速，整个行业规模不断扩大，由“十二五”（2015年）末的4,570亿元，发展到2022年的8,490亿元，整个行业呈现出了规模、效益、品牌、国际化、创新研发和智能制造等全面提升的局面。

　　（据《工程机械行业“十四五”发展规划》、中国工程机械行业协会公开数据统计）

　　《工程机械行业“十四五”发展规划》确立发展目标，到2025年，我国工程机械总体市场规模实现营收9,000亿元（年均增长实现3-5%），其中重点发展目标和任务包括：挖掘机械行业核心零部件整体自主可控，核心液压件国产化率超过60%.；行业核心基础零部件可靠性、耐久性达到或接近国际先进水平，自给率达到90%，基础零部件重点发展电气控制元件及系统，高压液压元件及系统，传动部件、动力系统、电驱动系统等。

　　尽管目前工程机械行业受下游需求减弱、开工不足等因素影响，继续处于周期性调整期，但随着国内经济企稳回升，工程机械行业稳中向好的发展环境没有变，且行业外销增长保持了较强的韧性，长期看工程机械行业整体将呈现稳定向好态势。工程机械行业的健康发展及庞大的市场基数和零部件国产替代趋势将为公司液压软管及总成提供稳定的市场需求，有利于公司持续健康发展。

　　近年来，我国农业机械市场规模不断扩大，支撑农业各产业发展的机械化基础逐步牢固，据市场数据显示，中国农业机械行业市场规模由2018年的4,286亿元增长至2022年的5,611亿元，年均复合增长率达7.0%，呈现上升趋势，市场发展前景广阔。据《“十四五”全国农业机械化发展规划》显示，到2025年，我国农作物耕种收综合机械化率发展目标为由2021年的71%提升至75%。巨大的农机市场规模及机械化率的不断提高，为公司农机用橡胶软管及总成提供了稳定的市场需求。

　　我国是全球最大的能源消费国和生产国，能源是我国经济繁荣和可持续发展的前提与重要支撑，经济的可持续发展与能源的需求紧密相关。据国家统计局发布的《中华人民共和国2022年国民经济和社会发展统计公报》显示，2022年我国煤炭消费量占能源消费总量的56.2%，比上年上升0.3个百分点。根据国家统计局数据，2022年全国煤炭产量完成45.6亿吨，比上年增长10.5%，全国煤炭消费量比上年增长4.3%。

　　由此可见，当前煤炭仍然是我国主要能源，短期内难发生根本性改变。巨大的煤炭消费市场，带动了煤炭行业投资的增长，据国家统计局数据显示，2022年，煤炭开采和洗选业固定资产投资额比上年增长24.4%，增速比2021年加快13.3个百分点。整个煤炭行业的健康发展，将带动掘煤机、液压支架等各类煤矿机械的发展，为公司液压橡胶软管及总成提供了稳定的市场需求。

　　公司石油钻采软管主要有压裂软管、旋转钻井和减震软管、井控软管等各类软管，广泛应用于石油天然气钻采各个场景。

　　据《世界能源统计年鉴2023》显示，2022年化石燃料仍占全球能源供应量的82%，尽管风电、太阳能等新能源不断增长，但短期内仍然难以撼动以石油、天然气、煤炭为主导的化石燃料。据公开资料显示，2022年全球石油产量46.18亿吨，增长3.7%；天然气产量4.016万亿立方米，同比下降0.5%（主要因俄乌战争导致俄罗斯天然气产量下降）。

　　2022年，我国全年原油产量达2.04亿吨，同比增长2.9%，其中页岩油产量突破300万吨，成为原油稳产生力军；我国天然气产量达2,178亿立方米，同比增长6.4%，其中页岩气产量为247亿立方米，同比增长11.8%。“十四五”期间，我国将继续大力开发油气资源，包括页岩油气在内的非常规油气资源开发已成为我国“稳油增气”的战略性资源。

　　石油、天然气等化石能源巨大的市场需求，为石油钻采设备及相关配套零部件提供了广阔的市场前景。

　　我国目前生产橡胶软管所采用的成型工艺与国外一样，主要有硬芯法、软芯法。从硫化工艺上看，绝大多数采用尼龙布包覆后进行蒸汽硫化。随着合成橡胶用量的增加，液压软管、石油天然气钻采软管、汽车专用软管和大口径、大长度橡胶软管都相继工业化生产，钢丝增强橡胶软管比重大为增加，与世界胶管工业的先进水平差距大为缩短。

　　橡胶软管主要应用于工程机械、煤矿机械、化工、石油钻采、食品等行业，由于流体介质、新材料种类的变化越来越快，消费者对“低弯曲、高压力、长寿命、多功能”橡胶软管的需求越来越多，对橡胶软管生产企业的持续创新能力提出了更高的要求。

　　橡胶软管的产品性能对机械工程、煤炭行业等所用液压装备有至关重要的影响，橡胶软管生产企业往往要经过极其严格的考核后方能进入下游大型主机厂的供应商体系。而决定产品质量的关键在于配方与生产工艺。在胶管领域，产品生产工艺流程较长，生产企业必须对生产工艺的每一个环节进行严格的控制以保证产品质量。

　　随着新环保法的实施，橡胶行业积极应对，通过引进新技术加强末端治理，实现达标排放。胶管行业淘汰落后产能比过去更为重要和紧迫，“绿色、环保、高效、节能”成为橡胶软管行业的发展方向，生产企业必须通过调整结构、转变发展方式来提高经济效益。走规模化、智能化、环保节能型高效的发展模式将是胶管行业发展的必由之路。

　　国家鼓励胶管行业所属的非轮胎橡胶制品行业进行产品结构调整，增加品种、提高质量和档次。同时，鼓励有实力、有优势的企业进行并购和重组，实现规模化经营，并通过逐步制定和更新行业标准来规范行业经营行为。这些措施将增加新进入企业的投资成本和投资风险，在一定程度上压缩新进入行业的中小型企业的生存空间。

　　胶管行业的研发人员不仅需要具备高分子材料和橡胶制品相关的知识和技能，还必须对工程机械、煤矿机械、化工、石油钻采、食品等下业有一定程度的了解，才能开发出适应上下业发展的产品，增强企业的市场竞争力。复合型人才的培养需要企业良好的人才培养机制及长时间的投入，因而复合型人才的缺乏是行业潜在进入者的一大壁垒。

　　胶管行业的技术壁垒主要包括配方与生产工艺能力。胶管制品的生产建立在高分子材料基础之上，高分子材料的配方决定了性能参数和品质，产品配方的优劣是胶管制品企业核心竞争力的重要体现之一。当前胶管制品的环保、应用要求日趋严格，对胶管制品的性能提出了更高的要求。“绿色、环保、高效、节能”新材料、新配方越来越多的应用于胶管制品的生产之中。各企业纷纷加大投入和研发，并通过申请专利保护或制定并执行严格的保密制度等措施来保证企业在技术上的竞争力，提高潜在进入者的成本。

　　橡胶配方、结构设计、制程工艺是胶管制品生产的核心技术，是决定胶管品质的重要因素之一，需要经过长时间的反复试验与仿真验证，这也提高了行业的进入门槛。

　　报告期内，公司所处的行业发展情况和相关法律法规未发生重大变动，随着国内经济呈现企稳回升态势，有望带动工程机械行业等各个行业的加速复苏，为公司所处行业带来更大的机遇。

　　608.37元，随着公司业务规模的扩大，应收账款余额可能保持在较高水平，并影响公司的速度和经营活动的现金流量，增加公司的资金成本。尽管公司主要客户的资金实力较强，信用较好，资金回收有保障，但若催收不力或客户财务状况出现恶化，可能导致公司应收账款发生坏账或应收账款收回周期延长，对公司盈利能力造成不利影响。应对措施:加大对销售系统的回款考核力度，提高应收账款的回款速度；严审销售合同的签订，严把销售合同回款执行情况，对不按合同执行回款的客户采取不安排订单、不予发货、法律诉讼等措施以提高公司回款速度，降低公司应收账款余额。

　　重大风险事项描述:受全球经济增速放缓的影响，特别是国内宏观经济增长速度也将因为经济结构调整、国际经济环境变化等因素而放缓，使得我国投资、消费、出口等受到不同程度的影响。公司生产的橡胶软管广泛应用于工程机械、农业机械、煤矿机械、石油钻采等国民经济各个行业，如果相关行业因经济下行，可能导致行业投资下滑，对公司相关产品市场需求造成不利影响。应对措施:对于目前的行业状况，公司加快超柔液压软管、酸化压裂软管总成等新产品的持续研发和推广，不断丰富公司产品类别，提高公司抗风险能力，主要是通过以下措施积极应对：（1）加快新产品的研发和推广，不断丰富公司产品类别，提高公司抗风险能力；

　　（2）在维护老客户的同时，加大对新的主机厂客户的开发力度；（3）加大海外市场的开发，以抵消内销市场低迷对公司造成的不利影响；（4）大力开拓以酸化压裂软管总成（配套页岩油气开采的压裂车等设备）为代表的高的附加价值工业软管产品的国内外市场，以进一步提高公司的利润水平。

　　重大风险事项描述:截止报告期末，公司控股股东、实际控制人为赵洪亮先生及刘雪苹女士，两人系配偶关系。其中，赵洪亮先生持有公司27.05%股份，刘雪苹女士持有公司18.02%股份，赵洪亮先生及刘雪苹女士合计持有公司45.07%股份，股权相对集中。公司实际控制人赵洪亮先生担任公司董事长兼总经理、实际控制人刘雪苹女士担任公司董事，两人在公司经营决策、人事、财务管理上可施予重大影响。如果公司实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，则可能对公司经营管理造成不利影响。应对措施:公司严格执行内部控制制度，加强民主化管理，尽量化解大股东“一言堂”带来的经营风险。

　　重大风险事项描述:公司出口业务收入超过50%，公司与国际客户之间主要以美元、欧元进行计价和结算，由于产品外销订单签订与交付存在时间差以及部分客户的货款结算存在信用账期，汇率变动导致公司汇兑损益金额存在较动，对公司盈利造成一定影响。若未来人民币对美元、欧元等其他外币的汇率在短期内发生较动，将对公司的经营业绩产生一定的影响。应对措施：公司将随时关注汇率波动趋势，根据实际情况调整产品售价和货款收付时间，与部分国际客户进行人民币结算，将公司在汇率波动期间将损失降到最低。另外，公司根据实际情况及时结汇，以进一步降低汇率波动对公司造成的影响。

　　重大风险事项描述:国家对出口外销业务实行出口退税政策。公司主要产品的出口退税率随国家出口退税政策的变化而变动，在公司目前的销售结构下，如果国家出口退税的相关政策或出口退税率发生变化，可能会对公司的经营业绩产生不利影响。应对措施：关注国家政策变化，优化出口产品结构，严格管控出口业务流程，按照相关法律法规的规定操作出口退税业务，保证资金快速回流，降低资金成本。同时加大研发力度，提高产品盈利能力。

　　重大风险事项描述:2021—2023年6月底，公司存货周转率分别为2.46、1.91及0.95，存货周转速度较低。公司存货金额总体较大，截至报告期末，存货账面价值为12

　　573.61万元，占流动资产比例为34.16%。如果产品价格短期内快速下降，可能导致存货可变现净值低于成本价，存货存在跌价损失的风险。应对措施：公司注重存货的风险管控，尽可能加快存货周转速度以减少库存。同时公司加强精益生产管理，提高生产效率，缩短备货周期以达到有效降低库存的目的；另外，公司加大对新客户的市场开发工作，加大公司常规产品的销售力度。

　　重大风险事项描述:在中国经济高速发展和经济全球化的背景下，中国与全球各主要经济体的交流更加密切、国际贸易额不断放大，但中国与其他国家尤其是欧美发达国家之间在政治、经济、文化、外交政策等方面存在差异，国际贸易摩擦在所难免，未来境外销售区域有关国家若与中国发生贸易摩擦，将会给公司经营业绩带来风险。应对措施：公司对国际贸易政策变化保持密切关注与跟踪，与主要境外客户保持紧密沟通，及时采取有效措施降低贸易争端带来的不利影响；同时公司将通过积极的技术创新，不断对产品进行迭代升级和开发新产品，通过向客户提供有竞争力的产品来提升产品溢价，以降低有关不利变动带来的负面影响；另一方面，公司将积极抓住我国扩大内需的机遇，大力开发国内市场客户。

　　重大风险事项描述:公司产品生产所需的钢丝、橡胶、炭黑等大宗材料价格市场化程度高，价格受到经济周期、市场供求、汇率等各因素的影响。如果上游原辅材料价格出现较动，公司的经营业绩将受到一定程度的影响。应对措施：公司将大力开拓以酸化压裂系列工业软管、超高压树脂软管、超柔系列液压软管等高毛利率新产品的市场推广，力争以高毛利率产品和整体收入增量来抵消原辅材料价格波动对公司经营业绩造成的不利影响；另外，公司将进一步通过精益生产管理，控制生产过程中造成材料浪费、不合格品浪费、返工浪费等，以降低公司生产成本；公司将根据资金情况，综合材料市场情况，采取现金结算、战略储备等方式降低或锁定采购价格以应对价格上涨等风险。

　　重大风险事项描述:2023年上半年公司液压软管产能利用率约37%。由于工程机械行业目前处于低谷，使得公司液压橡胶软管产能短期内无法全部释放，可能导致公司固定资产折旧增加，影响公司经营利润。应对措施：公司将积极抓住国内经济复苏好转的契机，积极以市场开拓建设为重点，建立销售工程师队伍，高标准进行营销团队的打造；公司将采取定点市场专攻、定点客户专攻等策略加强液压软管系列新产品的市场开拓。

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